物业管理企业投资并购与资本运作-10月11-12深圳

 
 
关于物业收购的真相：
事实一：即便是品牌企业，也不是想买就能买
2018年，海航控股发布了一份补充提示性公告，公告显示，公司在10月12日召开的2018年第七次临时股东大会上，关于海航控股拟以约13亿元将北京海航大厦转让予万科议案的表决结果为反对票占比93%，同意票仅占比7%。由于超九成的反对票数而未获股东大会通过。导致万科收购海航未果。
事实二：即便是优质企业，也不是想卖就能卖
2017年底，中航地产公告称将以10.64亿元的总价将旗下中航城置业（上海）有限公司100%股权转让给深圳市卓越不动产投资有限公司。然而，2018年3月，中航地产一份《2017年度业绩预告修正公告》使得“卖子”计划破灭。该公告显示，由于上海中航城股权变更登记手续未能如约完成，故中航地产2017年归母净利润修正为同比下降0%-16.35%。有地产业内人士表示，中航地产当前致力于聚焦物业资产管理服务，但其逻辑与市场上做得较好的物业公司截然不同。且中航地产物业管理业务的毛利率刚及行业平均水平的一半。
 
作为收购方，收购实现为企业扩大规模、增值添益？
作为被收购方，如何给自己的企业定价、如何实现圆满出售？
了解资本运作，能够为中小企业带来什么样的发展助力？
 
【课程背景】
当下，物业市场的格局正在改变。大企业通过兼并、收购快速扩张，中小企业的地源优势与市场资源正在萎缩，跨界、多元发展渐呈趋势。不同的发展路径，相同的是企业都在探索未来的发展方向，寻找新的盈利模式。
无论是快速扩大规模，还是开展多元经营，或投资、或收购，都是企业管理者将要面对的。即使是退出行业，如何将企业卖个好价钱，也是企业管理者所要面对的。
投资与并购，离企业并不遥远；资本运作，也并非高大上的课题。事实上，管理者今天的决策就可能关系到明天企业的价值与利益。作为物业企业的老板、掌舵人，掌握投资并购的门道、了解资本运作究竟是怎么回事，才能提前规划、为企业布局、实现企业利益。使物业企业从赚钱到值钱！
     
【适用企业】
1、 欲并购扩张的物业企业：掌握并购的正确方法
2、 欲出让公司股权的企业：了解企业的真正价值
3、 既无意并购亦无意被并购的企业：深入了解物业企业的几何增长模式

【课程设置】
课程时间：2天
课程对象：物业管理企业投资人、企业主、CEO、管理层、财务总监
 
【课程受益】
l 投资决策不掉坑：帮助管理者快速领悟投资决策的关键
l 兼并收购有门道：了解并购的规则，掌握并购的技巧
l 资本运作不深奥：认清资本运作的本质，提升企业价值
l 战略布局更清晰：从亏损到盈利再到高市值，做好企业战略布局
 
【讲师介绍】
钟老师：香港大学中国商学院CFIM研究生、中国人民大学管理学学士
• 物业行业财务与经营领域研究专家、物业管理财管系列课程资深讲师、物业管理财务培训实战教练
• 《现代物业》财管手记、管理艺术专栏作者、《住宅与房地产》钟说纷纭专栏作者
• 财经作家，著有《懂财务，会经营-物业管理经营实战案例》等书籍
职业背景：
逾二十年的财务管理工作经验，曾历任房地产开发企业、物业管理企业、投资公司、制造业等企业董事、监事、财务总监职务，具有丰富的投融资管理、构建财务管理体系、异地管控的实践经验。专业于资本运作、风险规避、综合理财、投融资决策、税务策划等能力。擅长将财务管理与企业的经营战略相结合。
从事多年房地产开发企业、物业管理企业的咨询与顾问工作，辅导企业进行组织优化与变革、投资并购与IPO筹划、建立财务战略规划与财务管控体系，为企业提供财务管理与经营管控的全套解决方案。
授课风格：
钟老师的培训注重结合物业管理企业的实际案例，通过案例教学+理论指导双结合的方式，帮助学员提高财务意识，掌握财管知识应用。钟冶老师授课风格活泼生动，深入浅出，课堂上注重与学员的互动，使学员轻松理解财务理论与实务要点，并有效转化到实际工作中。
 
~课程大纲~
（全案例解析）
模块一  物业管理企业的发展途径 （物业企业只能是面朝黄土背朝天的“农夫”吗？）
§ 物业企业的利润从哪里来
§ 当前物业企业生存发展的模式
§ 中小企业距离资本运作有多远
§ 投资并购对于物业企业的意义
 
模块二  了解行业并购的模式（物业企业增长的几何模式）
§ 成也并购、败也并购（物业管理行业的并购案例分析）
§ 当前物业企业并购的类型
1. 横向并购
2. 纵向并购
3. 混合并购
4. 生态链并购
5. “买壳”与”借壳”
6. 对赌协议的诱惑
§ 物业管理企业并购的利益与风险
§ 物业管理企业的并购流程与步骤
 
模块三  投资是个技术活 （技术就是含金量，个人和企业的含金量）
§ 如何判断是机会还是坑
1. 对投资项目的基本判断要素
2. 评估投资项目的重要指标
3. 了解机会与风险的平衡点
§ 投资决策前要了解哪些关键点
1. 项目考察与调研的内容
2. 项目的价值与成长性
3. 项目需要投入的资金与资源
4. 项目的风险点
§ 投资分析与投资计划怎么做
可行性分析报告与资金计划
§ 投资决策时需要注意的问题
对项目有影响的外在因素与其他因素
 
模块四 如何确定并购的目标 （是机会还是陷阱？）
§ 如何选择目标公司？（渠道与标准）
§ 目标公司选择的误区？（评估目标公司价值的依据）
§ 确定目标的关键手段：尽职调查
§ 尽职调查的基本程序与重要关注点
§ 如何对目标公司进行财务分析？（重点）
★ 案例解析
 
模块五 判断并购目标的价值 （物业企业并不是你想象的“LOW”）
§ 评估并购目标价值的误区
§ 评估并购目标的方法与使用条件
1. 判断目标公司当前的盈利能力：PE估值及实操用法
2. 判断目标公司未来的盈利能力：PEG估值及实操用法
3. 判断目标公司未来的发展潜力：PS估值及实操用法
4. 判断目标公司在同行业中的价值：可比公司法及实操用法
5. 面对多个并购目标时：可比交易法及实操用法
6. 判断目标公司未来的升值空间：PB估值及实操用法
7. 判断目标公司未来的经营价值：净现金流折现及实操用法
★ 案例演示与模拟
  行业上市公司及实操案例
 
模块六 掌握并购谈判的技巧 （并购谈判并不是“以大压小”也不是“以小博大”）
§ 并购谈判前需要了解的事项
1. 什么是股权计价基准日？
2. 价格生成的方法
3. 目标公司监管期间和监管事项
4. 目标公司的资产业务是否需要剥离
5. 转让股权占目标公司注册资本的比例
6. 如何应对目标公司其他股东的优先购买权
§ 如何判断价格是高是低
§ 如何选定合适的支付方式
§ 如何实施并购目标的交付
 
模块七 并购的风险与整合 （提升价值的关键）
§ 并购中的主要风险与防范措施
§ 并购后的常见问题
§ 并购后财务系统管控的关键要点
§ 资本运作的税务筹划
 
模块八 物业管理企业的资本运作
§ 资本运作距离中小企业有多远（为什么要进行资本运作）
§ 物业管理企业进行资本运作的方式（上市并非资本运作的唯一方式）
§ 资本运作：实现/盘活/提升企业价值的手段
★ 行业资本运作的案例分析
 

【课程说明】

【地点时间】2019年10月11日-12日   深圳市，具体地点开班前一周统一发《报到通知》另行通知）   
【培训费用】2880元/人（费用包含：培训教材费、讲师费、场地费等），不含食宿。         

【联 系 人】 
课程顾问：韦先生
联系电话：139-2654-6911 微信同号 / 0755-2265 4545

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